具体来说，对于Phdo子择时的标的，Otul们选择了在国内9Lep化投资界被广泛wa4t的MSCIBarra模型中的十个常见风格因子；lSmG于因子表现的代VbcX变量，我们认为fQWm面对不同问题时qmJN子表现的评价指lpo1应有所不同：当vUzd要进行多因子合5Pkb选股时，评价因DdAm选股能力最直接0wDu指标是IC或IC_IR，因此将单个因子的IC作为择时对象较为合n9cp；而当我们需要UdlM不同类型的单因wAksSmartBeta产品进行配置时，基于因子多头nJ9w合超额收益率的VM72价体系就显得更StZP合理了QqST

市场风格难以发生zkid大转变，投资风格bV64趋价值化的过程尚WCPj结束，改革支持、U5Td利导向、模式创新ALLS市场选择投资机会ssbv主要逻辑p9zS